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28.05.2018 Wealthcap: Überblick über weltweite Zielfondsinvestments

Wealthcap hat seinen ersten Zielfondsinvestment Überblick veröffentlicht, der zukünftig halbjährlich erscheinen wird. Mit dieser Publikation gibt Wealthcap eine Analyse der Zielfondsinvestments im weltweiten Private-Capital-Markt. Im Fokus stehen Private Equity und Immobilien. „Wir wollen einen schnellen Überblick in das breite Angebot nicht gelisteten Kapitals schaffen. Private Capital über Zielfonds sind stetig wachsende Märkte mit ganz unterschiedlichen Investmentchancen. Wir wollen diese Welt zugänglicher machen und verständlich darstellen“, erklärt Sebastian Zehrer, Head of Research. „Wir haben nachvollziehbare Cluster nach Angebot und Nachfrage gebildet und ergänzen diese sukzessive mit weiteren aussagekräftigen Kennzahlen“.

Gesamtmarkt Private Capital: Angebot und Nachfrage im Gleichklang wachsend
Auf dem Gesamtmarkt zeigt sich ein stetig wachsendes Angebot an institutionellen Zielfonds. Dem gegenüber belegen die Entwicklung und die Aussichten des verwalteten Vermögens die zunehmende Nachfrage nach alternativen Anlageklassen.

Private Equity und Immobilien: steigende Nachfrage und begrenztes Angebot
Bei der detaillierten Betrachtung der Nachfrage sind hohe Bewertungen festzustellen. Die daraus resultierenden Preise sowie Unsicherheiten über Ankaufs- und Verkaufschancen bergen auch Unwägbarkeiten für Investoren. Diese beeinflussen jedoch deren Renditeerwartungen nicht signifikant.

Bei Private-Equity-Buy-out-Fonds zeigt sich die zunehmende Nachfrage auch im Angebot durch steigendes Platzierungsvolumen, kürzere Platzierungszeiten und ein zunehmendes Überschreiten der geplanten Platzierungsvolumen. Bei Immobilienfonds sanken jedoch die Platzierungszahlen zwei Jahre in Folge, was möglicherweise auf eine zunehmende Skepsis der Investoren bzgl. der hohen Bewertungen und der daraus resultierenden Preise hindeutet, aber auch in einem begrenzten Angebot an Fonds begründet ist.

Eine Rendite in zweistelligen Bereich und hohe Ausschüttungen unterstützen die stetige Nachfrage in beiden Bereichen. Am Transaktionsmarkt Private-Equity-Buy-out deutet insbesondere der relativ und absolut ähnlich bleibende Anteil des Verkaufs an strategische Investoren auf ein weiterhin funktionierendes Markt- und Preisgefüge hin.







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