21.03.2023 Unterstützung für Banken ist ermutigend, aber die Zukunft ist unklar
Die „Whatever it takes“-Haltung von Zentralbanken und Bankenkonzernen könnte diese Woche entscheidend sein, um die schnelllebige Störung des globalen Bankwesens aufzuhalten, so eine Bankexpertin der Bayes Business School.
Nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank (SVB) in der vergangenen Woche hat der globale Bankensektor einen Ketteneffekt erlebt, der bis über den Nordatlantik hinausreichte. Die Aktien des Schweizer Kreditgebers Credit Suisse (CS) fielen am Mittwoch um bis zu 30 Prozent. Auch andere europäische Banken waren davon betroffen, darunter die Deutsche Bank in Deutschland, die ING Groep in den Niederlanden und die Banco Bilbao Vizcaya Argentaria in Spanien.
Der Wert der Credit Suisse brach ein, nachdem ihr größter Aktionär, die saudische Nationalbank, sich weigerte, zusätzliche Unterstützung in Form von Aktienkäufen zu leisten. Die Schweizerische Nationalbank (SNB) und die Finanzaufsichtsbehörde FINMA erklärten daraufhin, dass die SNB "falls nötig" Liquidität bereitstellen würde. Der Chief Executive der CS kündigte seine Entschlossenheit an, „rasch voranzukommen, um eine einfachere und stärker auf die Kundenbedürfnisse ausgerichtete Bank zu schaffen".
Der Schritt hat die CS-Aktie stabilisiert, nachdem die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, Befürchtungen zerstreute, dass die europäischen Banken jetzt ähnlich bedroht seien wie während der globalen Finanzkrise 2008.
Barbara Casu ist Professorin für Bank- und Finanzwesen und Direktorin des Centre for Banking Research an der Bayes Business School. Auch wenn die Geschwindigkeit, mit der sich die CS bewegt hat, beachtlich sei, ist sie besorgt über die Situation.
"Die Lage entwickelt sich recht schnell", so Professor Casu. "Die Credit Suisse hat ein öffentliches Übernahmeangebot für Schuldtitel angekündigt, ein Schritt, der die Märkte an die Deutsche Bank erinnern wird. Bei der Deutschen Bank hat es funktioniert, also könnte es ein Wendepunkt in dieser Krise sein, zumindest für die Credit Suisse. Dennoch ist die Lage ernst."
Professor Casu hebt hervor, dass die Credit Suisse eine global systemrelevante Bank (G-SIB) ist, die ein viel breiteres Spektrum an Kunden und Märkten bedient als die SVB. Die CS verfügte Ende 2022 über eine Bilanzsumme von über 580 Milliarden Dollar, mehr als doppelt so viel wie die SVB.
"Die Credit Suisse ist keine Silicon Valley Bank, sondern eine große, diversifizierte Bank. Sie war in den letzten Monaten in Schwierigkeiten, aber die Probleme sind vielschichtiger. Die Erklärung der Schweizerischen Zentralbank war gut, sehr nuanciert und sorgfältig formuliert und zeigte die Unterstützung für die Bank und die Bereitschaft, 'alles zu tun, was nötig ist'. Das Angebot einer Liquiditätssicherung für die Credit Suisse zielte auch darauf ab, das Risiko einer Ansteckung anderer Institute zu minimieren".
Nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank (SVB) in der vergangenen Woche hat der globale Bankensektor einen Ketteneffekt erlebt, der bis über den Nordatlantik hinausreichte. Die Aktien des Schweizer Kreditgebers Credit Suisse (CS) fielen am Mittwoch um bis zu 30 Prozent. Auch andere europäische Banken waren davon betroffen, darunter die Deutsche Bank in Deutschland, die ING Groep in den Niederlanden und die Banco Bilbao Vizcaya Argentaria in Spanien.
Der Wert der Credit Suisse brach ein, nachdem ihr größter Aktionär, die saudische Nationalbank, sich weigerte, zusätzliche Unterstützung in Form von Aktienkäufen zu leisten. Die Schweizerische Nationalbank (SNB) und die Finanzaufsichtsbehörde FINMA erklärten daraufhin, dass die SNB "falls nötig" Liquidität bereitstellen würde. Der Chief Executive der CS kündigte seine Entschlossenheit an, „rasch voranzukommen, um eine einfachere und stärker auf die Kundenbedürfnisse ausgerichtete Bank zu schaffen".
Der Schritt hat die CS-Aktie stabilisiert, nachdem die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, Befürchtungen zerstreute, dass die europäischen Banken jetzt ähnlich bedroht seien wie während der globalen Finanzkrise 2008.
Barbara Casu ist Professorin für Bank- und Finanzwesen und Direktorin des Centre for Banking Research an der Bayes Business School. Auch wenn die Geschwindigkeit, mit der sich die CS bewegt hat, beachtlich sei, ist sie besorgt über die Situation.
"Die Lage entwickelt sich recht schnell", so Professor Casu. "Die Credit Suisse hat ein öffentliches Übernahmeangebot für Schuldtitel angekündigt, ein Schritt, der die Märkte an die Deutsche Bank erinnern wird. Bei der Deutschen Bank hat es funktioniert, also könnte es ein Wendepunkt in dieser Krise sein, zumindest für die Credit Suisse. Dennoch ist die Lage ernst."
Professor Casu hebt hervor, dass die Credit Suisse eine global systemrelevante Bank (G-SIB) ist, die ein viel breiteres Spektrum an Kunden und Märkten bedient als die SVB. Die CS verfügte Ende 2022 über eine Bilanzsumme von über 580 Milliarden Dollar, mehr als doppelt so viel wie die SVB.
"Die Credit Suisse ist keine Silicon Valley Bank, sondern eine große, diversifizierte Bank. Sie war in den letzten Monaten in Schwierigkeiten, aber die Probleme sind vielschichtiger. Die Erklärung der Schweizerischen Zentralbank war gut, sehr nuanciert und sorgfältig formuliert und zeigte die Unterstützung für die Bank und die Bereitschaft, 'alles zu tun, was nötig ist'. Das Angebot einer Liquiditätssicherung für die Credit Suisse zielte auch darauf ab, das Risiko einer Ansteckung anderer Institute zu minimieren".
