06.05.2013 Toga Group und Far East Orchard schließen 50-50 Joint Venture ab
Die australische Toga Group („Toga“) hat eine Zeichnungsvereinbarung mit der an der Singapurer Börse notierten Far East Orchard Limited („FEOrchard“) abgeschlossen, bei der FEOrchard 180 Millionen Euro in eine 50-prozentige Beteiligung an der Joint Venture-Gesellschaft („Joint Venture“) investiert.
Toga ist die Muttergesellschaft von Adina Apartment Hotels, die erstklassige Apartmenthotels in Deutschland, Dänemark und Ungarn besitzen und betreiben.
Bei dem Joint Venture handelt es sich um eine weltweit harmonisierte und integrierte Hoteleigentum- und -managementplattform, die das gemeinsame Know-how von Toga und FEOrchard bei der Entwicklung, dem Bau und dem Management von Hotels nutzen wird. Das Joint Venture kombiniert die finanziellen Möglichkeiten von Toga und FEOrchard, um wertsteigernde Übernahmen und Wachstumschancen fortzuführen, sei es in Bezug auf australische Hotelimmobilien oder auf Unternehmen im Hotelmanagementsektor.
Das Joint Venture wird zunächst über 50 Serviced Apartments und Hotels mit über 6.800 Apartments und Hotelzimmer in Australien, Neuseeland, Deutschland und Dänemark betreiben und in diesen Ländern mehr als 1.500 Mitarbeiter beschäftigen. Die Hotels und Apartmenthotels werden von Toga Hotels unter den Markennamen „Adina Apartment Hotels“, „Medina Serviced Apartments“, „Vibe Hotels“ und „Travelodge Hotels“ betrieben.
Als Teil der weltweit integrierten Hoteleigentum- und -managementplattform hat das Joint Venture auch die Möglichkeit, die fünf Hotel-Assets des Toga Accommodation Fund in Australien zu erwerben. Zu diesen fünf Assets gehören das Adina Apartment Hotel Sydney, Harbourside, das Adina Apartment Hotel Adelaide Treasury, das Adina Apartment Hotel Brisbane, das Vibe Hotel Sydney und die Travelodge Mirambeena Resort Darwin.
Am 15. April 2013 kündigte FEOrchard zudem an, eine Joint Venture-Durchführungsvereinbarung mit der The Straits Trading Company Limited („STC”), einer weiteren an der Singapurer Börse notierten Gesellschaft, geschlossen zu haben. Das Joint Venture mit STC sieht die Eigentümergemeinschaft der bestehenden Vermögenswerte von STC im Hotelmanagementgeschäft in Australien vor, die unter der Marke Rendezvous betrieben werden.
Allan Vidor, Managing Director der Toga Group: „Die Unterzeichnung der Joint Venture-Vereinbarung mit Far East Orchard ist einer der wichtigsten Meilensteine der Toga Group in unserer 50-jährigen Geschichte. Wir freuen uns über unsere Partnerschaft mit Far East Orchard und sind überzeugt, dass diese interessante Möglichkeiten für beide Gruppen sowie unsere Teams bietet. Die Investition von Far East Orchard in das Joint Venture ist ein entscheidender Schritt für die Schaffung eines Vehikels mit einer soliden Kapitalausstattung für ein weiteres Wachstum, die wir im Beherbergungssektor sehen. Wir freuen uns zudem über die Ankündigung von Far East Orchard bezüglich des Joint Ventures mit The Straits Trading Company und unterstützen dieses. Dies ist ein weiteres Zeichen dafür, dass wir mit Far East Orchard bei unserem Ziel eine dominante Rolle auf dem Hotelmarkt einzunehmen, gemeinsam agieren.”
Lucas Chow, Chief Executive Officer und Managing Director der FEOrchard Group: „Wir freuen uns über den Abschluss der Joint Venture-Partnerschaft mit Toga und beginnen damit gemeinsam ein neues Kapitel in Australien. Indem wir die beiden führenden Betreiber in der Hotelbranche in diesem Joint Venture zusammenbringen, werden Synergien generiert, und dies wird einer der wichtigsten Wachstumsmotoren zur Förderung unseres Hotelmanagementgeschäfts sein. Zudem haben wir unser Joint Venture mit STC angekündigt. Sobald beide Joint Venture von unseren Aktionären genehmigt werden, werden unsere kombinierten Hotelmanagementplattformen (FEOrchard, Toga und STC) in der Hotelbranche des Asien-Pazifik-Raums eine führende Rolle spielen.”
Moelis & Company waren als Finanzierungs- und Clifford Chance als Rechtsberater für die Toga Group tätig.
Toga ist die Muttergesellschaft von Adina Apartment Hotels, die erstklassige Apartmenthotels in Deutschland, Dänemark und Ungarn besitzen und betreiben.
Bei dem Joint Venture handelt es sich um eine weltweit harmonisierte und integrierte Hoteleigentum- und -managementplattform, die das gemeinsame Know-how von Toga und FEOrchard bei der Entwicklung, dem Bau und dem Management von Hotels nutzen wird. Das Joint Venture kombiniert die finanziellen Möglichkeiten von Toga und FEOrchard, um wertsteigernde Übernahmen und Wachstumschancen fortzuführen, sei es in Bezug auf australische Hotelimmobilien oder auf Unternehmen im Hotelmanagementsektor.
Das Joint Venture wird zunächst über 50 Serviced Apartments und Hotels mit über 6.800 Apartments und Hotelzimmer in Australien, Neuseeland, Deutschland und Dänemark betreiben und in diesen Ländern mehr als 1.500 Mitarbeiter beschäftigen. Die Hotels und Apartmenthotels werden von Toga Hotels unter den Markennamen „Adina Apartment Hotels“, „Medina Serviced Apartments“, „Vibe Hotels“ und „Travelodge Hotels“ betrieben.
Als Teil der weltweit integrierten Hoteleigentum- und -managementplattform hat das Joint Venture auch die Möglichkeit, die fünf Hotel-Assets des Toga Accommodation Fund in Australien zu erwerben. Zu diesen fünf Assets gehören das Adina Apartment Hotel Sydney, Harbourside, das Adina Apartment Hotel Adelaide Treasury, das Adina Apartment Hotel Brisbane, das Vibe Hotel Sydney und die Travelodge Mirambeena Resort Darwin.
Am 15. April 2013 kündigte FEOrchard zudem an, eine Joint Venture-Durchführungsvereinbarung mit der The Straits Trading Company Limited („STC”), einer weiteren an der Singapurer Börse notierten Gesellschaft, geschlossen zu haben. Das Joint Venture mit STC sieht die Eigentümergemeinschaft der bestehenden Vermögenswerte von STC im Hotelmanagementgeschäft in Australien vor, die unter der Marke Rendezvous betrieben werden.
Allan Vidor, Managing Director der Toga Group: „Die Unterzeichnung der Joint Venture-Vereinbarung mit Far East Orchard ist einer der wichtigsten Meilensteine der Toga Group in unserer 50-jährigen Geschichte. Wir freuen uns über unsere Partnerschaft mit Far East Orchard und sind überzeugt, dass diese interessante Möglichkeiten für beide Gruppen sowie unsere Teams bietet. Die Investition von Far East Orchard in das Joint Venture ist ein entscheidender Schritt für die Schaffung eines Vehikels mit einer soliden Kapitalausstattung für ein weiteres Wachstum, die wir im Beherbergungssektor sehen. Wir freuen uns zudem über die Ankündigung von Far East Orchard bezüglich des Joint Ventures mit The Straits Trading Company und unterstützen dieses. Dies ist ein weiteres Zeichen dafür, dass wir mit Far East Orchard bei unserem Ziel eine dominante Rolle auf dem Hotelmarkt einzunehmen, gemeinsam agieren.”
Lucas Chow, Chief Executive Officer und Managing Director der FEOrchard Group: „Wir freuen uns über den Abschluss der Joint Venture-Partnerschaft mit Toga und beginnen damit gemeinsam ein neues Kapitel in Australien. Indem wir die beiden führenden Betreiber in der Hotelbranche in diesem Joint Venture zusammenbringen, werden Synergien generiert, und dies wird einer der wichtigsten Wachstumsmotoren zur Förderung unseres Hotelmanagementgeschäfts sein. Zudem haben wir unser Joint Venture mit STC angekündigt. Sobald beide Joint Venture von unseren Aktionären genehmigt werden, werden unsere kombinierten Hotelmanagementplattformen (FEOrchard, Toga und STC) in der Hotelbranche des Asien-Pazifik-Raums eine führende Rolle spielen.”
Moelis & Company waren als Finanzierungs- und Clifford Chance als Rechtsberater für die Toga Group tätig.
