30.05.2012 Neuer SEB-Fonds setzt auf REITs im Wachstumsmarkt Asien
Die SEB Asset Management (SEB AM) hat mit dem „SEB Asia Pacific REIT Fund“ einen neuen Fonds lanciert, der sich ausschließlich auf Investitionen in REITs (Real Estate Investment Trusts) im asiatisch-pazifischen Raum konzentriert. Ziel hierbei ist es, den Anforderungen der Investoren zu entsprechen, hohe ordentliche Erträge über regelmäßige Ausschüttungen zu erwirtschaften, ohne unkalkulierbaren Risiken zu unterliegen. Das SEB AM Fondsmanagement besteht aus einem mehrköpfigen Team mit Sitz in Frankfurt und Singapur um Thomas Körfgen, Head of Real Estate Equities und Julian Mittag, REITs-Fondsmanager.
Mit dem SEB Asia Pacific REIT Fund können institutionelle und private Anleger mittels einer liquiden, täglich handelbaren und indirekten Immobilienanlage in eine der weltweit dynamischsten Investmentregionen investieren. „Asiatische REITs vereinen hohe Dividendenrenditen durch ordentliche Erträge mit der Attraktivität des asiatischen Immobilienmarktes. Daher bieten sie gerade für deutsche und europäische Investoren aussichtsreiche Möglichkeiten, ihr bestehendes Portfolio um den Investmentstandort Asien zu erweitern“, hebt Thomas Körfgen die besonderen Investmenteigenschaften hervor. Aktuell lässt sich nach Ansicht des Fondsmanagers eine Ausschüttungsrendite auf Portfolioebene von etwa sieben Prozent brutto erzielen. „Insbesondere Investoren mit einer Präferenz für hohe ordentliche Erträge wie beispielsweise Kapitalsammelstellen, Stiftungen oder Family Offices finden hier eine neue, attraktive Alternative zur Beimischung ihrer traditionell rentenlastig aufgestellten Portfolios“, führt Körfgen aus. Zudem weist der Markt für asiatische REITs bereits heute eine beachtliche Größe auf, durch die eine gezielte Sektoren- und Länderallokation der Immobilien möglich wird.
Auf Basis eines qualitativen und quantitativen Screening-Modells werden jene REITs selektiert, die mit attraktiven Risiko-Rendite-Kennzahlen, bewährtem Management sowie Corporate Governance überzeugen können. Hierbei wird zusätzlich ein stringentes Risikomodell verwendet, welches sowohl immobilienspezifische Daten als auch unternehmensrelevante Kennzahlen berücksichtigt. „Das stringente Risiko-Renditemodell in Kombination mit einem Management des REITs, welches über Anreizsysteme verfügt, die Erzielung von Mehrwert für den Aktionär zu belohnen, sind entscheidende Eckpfeiler unserer Titelauswahl. Wachstum darf nur unter ökonomischen Überlegungen erfolgen und sollte sich in einem höheren Ertrag pro Aktie widerspiegeln“, gibt REITs-Fondsmanager Julian Mittag zu bedenken.
Als Verwaltungsgesellschaft fungiert die Universal-Investment-Luxemburg S.A. Der SEB Asia Pacific REIT Fund ist ein Luxemburger FCP nach Teil I des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 und OGAW-konform.
Asiatisch-pazifischer REIT-Markt wächst
Der asiatisch-pazifische REIT-Markt ist aktuell der zweitgrößte weltweit. Die Gewerbeimmobilienmärkte Asiens übertreffen schon heute diejenigen Westeuropas und Nordamerikas an Größe. Das Immobilientransaktionsvolumen asiatischer REITs markierte mit einem Wachstum von etwa 19 Prozent auf 16 Mrd. USD in 2011 einen Rekordstand. Eine Vielzahl asiatischer REITs bereiten aktuell ihren Börsengang vor und werden voraussichtlich binnen Jahresfrist an den Börsen notiert sein. „Die Vorzeichen stehen auf Wachstum“, resümiert Körfgen. „REITs werden schon kurzfristig ein wesentlicher Bestandteil der asiatischen Immobilienallokation etlicher Anleger.“
Mit dem SEB Asia Pacific REIT Fund können institutionelle und private Anleger mittels einer liquiden, täglich handelbaren und indirekten Immobilienanlage in eine der weltweit dynamischsten Investmentregionen investieren. „Asiatische REITs vereinen hohe Dividendenrenditen durch ordentliche Erträge mit der Attraktivität des asiatischen Immobilienmarktes. Daher bieten sie gerade für deutsche und europäische Investoren aussichtsreiche Möglichkeiten, ihr bestehendes Portfolio um den Investmentstandort Asien zu erweitern“, hebt Thomas Körfgen die besonderen Investmenteigenschaften hervor. Aktuell lässt sich nach Ansicht des Fondsmanagers eine Ausschüttungsrendite auf Portfolioebene von etwa sieben Prozent brutto erzielen. „Insbesondere Investoren mit einer Präferenz für hohe ordentliche Erträge wie beispielsweise Kapitalsammelstellen, Stiftungen oder Family Offices finden hier eine neue, attraktive Alternative zur Beimischung ihrer traditionell rentenlastig aufgestellten Portfolios“, führt Körfgen aus. Zudem weist der Markt für asiatische REITs bereits heute eine beachtliche Größe auf, durch die eine gezielte Sektoren- und Länderallokation der Immobilien möglich wird.
Auf Basis eines qualitativen und quantitativen Screening-Modells werden jene REITs selektiert, die mit attraktiven Risiko-Rendite-Kennzahlen, bewährtem Management sowie Corporate Governance überzeugen können. Hierbei wird zusätzlich ein stringentes Risikomodell verwendet, welches sowohl immobilienspezifische Daten als auch unternehmensrelevante Kennzahlen berücksichtigt. „Das stringente Risiko-Renditemodell in Kombination mit einem Management des REITs, welches über Anreizsysteme verfügt, die Erzielung von Mehrwert für den Aktionär zu belohnen, sind entscheidende Eckpfeiler unserer Titelauswahl. Wachstum darf nur unter ökonomischen Überlegungen erfolgen und sollte sich in einem höheren Ertrag pro Aktie widerspiegeln“, gibt REITs-Fondsmanager Julian Mittag zu bedenken.
Als Verwaltungsgesellschaft fungiert die Universal-Investment-Luxemburg S.A. Der SEB Asia Pacific REIT Fund ist ein Luxemburger FCP nach Teil I des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 und OGAW-konform.
Asiatisch-pazifischer REIT-Markt wächst
Der asiatisch-pazifische REIT-Markt ist aktuell der zweitgrößte weltweit. Die Gewerbeimmobilienmärkte Asiens übertreffen schon heute diejenigen Westeuropas und Nordamerikas an Größe. Das Immobilientransaktionsvolumen asiatischer REITs markierte mit einem Wachstum von etwa 19 Prozent auf 16 Mrd. USD in 2011 einen Rekordstand. Eine Vielzahl asiatischer REITs bereiten aktuell ihren Börsengang vor und werden voraussichtlich binnen Jahresfrist an den Börsen notiert sein. „Die Vorzeichen stehen auf Wachstum“, resümiert Körfgen. „REITs werden schon kurzfristig ein wesentlicher Bestandteil der asiatischen Immobilienallokation etlicher Anleger.“
