29.05.2012 Deutsche Wohnen kauft milliardenschweres Wohnungspaket der BauBeCon
Die Deutsche Wohnen AG hat am Pfingstsonntag bekanntgegeben, dass sie mit Barclays Bank PLC eine Vereinbarung zum Erwerb von Gesellschaften der BauBeCon Gruppe geschlossen hat. Die zu erwerbenden Gesellschaften der BauBeCon Gruppe halten rund 23.500 Wohneinheiten.
Die geographischen Schwerpunkte des Portfolios bilden urbane Ballungszentren mit einem Anteil von knapp 82 % (über 19.000 Wohneinheiten); davon liegen im metropolen Großraum Hannover/Braunschweig/Magdeburg knapp 40 % der Wohneinheiten, im Großraum Berlin knapp 30 %.
Dadurch wird zum einen das Portfolio der Deutsche Wohnen AG in der bestehenden Kernregion Berlin um rund 6.500 Wohneinheiten mit entsprechenden Skalierungseffekten verstärkt. Zum anderen wird in den Städten Hannover/Braunschweig/Magdeburg eine neue Metropolregion erschlossen, die auf Grund ihrer Größe von rund 9.000 Wohneinheiten effizient bewirtschaftet werden kann.
Die Deutsche Wohnen AG wird mit der Akquisition ihr bestehendes Wohnimmobilienportfolio von derzeit rund 50.000 auf insgesamt rund 73.500 Wohneinheiten vergrößern und damit die mittelfristige Zielgröße von ca. 75.000 Wohneinheiten bereits erreicht haben. Für die Deutsche Wohnen AG und ihre Aktionäre stellt der Erwerb der BauBeCon Gruppe eine attraktive Gelegenheit zur konsequenten Fortführung der bisherigen wertschaffenden Wachstumsstrategie mit Nutzung von Skalierungseffekten sowie weiterer Verbesserung des FFO-Profils dar.
Der Transaktion liegt ein Unternehmenswert (Enterprise Value) für 100 % der zu erwerbenden Gesellschaften der BauBeCon Gruppe in Höhe von EUR 1,235 Milliarden zugrunde. Die Deutsche Wohnen AG wird die Akquisition durch eine Kombination von Eigen- und Fremdkapital finanzieren, wobei der Verschuldungsgrad (LTV) auch nach Abschluss dieser Finanzierung weiterhin mittelfristig unter 60 % verbleiben soll.
Basierend auf dem Enterprise Value ergibt sich ein Vertragsmietenmultiplikator auf den Gesamtbestand von 13,0 bzw. einem Wert von EUR 814 pro m² vermietbarer Fläche. Der Vollzug des Erwerbs der Gesellschaften der BauBeCon Gruppe soll, vorbehaltlich der Erfüllung üblicher Bedingungen, in den kommenden Monaten erfolgen. Deutsche Wohnen AG wurde bei dieser Transaktion von Credit Suisse beraten.
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Die geographischen Schwerpunkte des Portfolios bilden urbane Ballungszentren mit einem Anteil von knapp 82 % (über 19.000 Wohneinheiten); davon liegen im metropolen Großraum Hannover/Braunschweig/Magdeburg knapp 40 % der Wohneinheiten, im Großraum Berlin knapp 30 %.
Dadurch wird zum einen das Portfolio der Deutsche Wohnen AG in der bestehenden Kernregion Berlin um rund 6.500 Wohneinheiten mit entsprechenden Skalierungseffekten verstärkt. Zum anderen wird in den Städten Hannover/Braunschweig/Magdeburg eine neue Metropolregion erschlossen, die auf Grund ihrer Größe von rund 9.000 Wohneinheiten effizient bewirtschaftet werden kann.
Die Deutsche Wohnen AG wird mit der Akquisition ihr bestehendes Wohnimmobilienportfolio von derzeit rund 50.000 auf insgesamt rund 73.500 Wohneinheiten vergrößern und damit die mittelfristige Zielgröße von ca. 75.000 Wohneinheiten bereits erreicht haben. Für die Deutsche Wohnen AG und ihre Aktionäre stellt der Erwerb der BauBeCon Gruppe eine attraktive Gelegenheit zur konsequenten Fortführung der bisherigen wertschaffenden Wachstumsstrategie mit Nutzung von Skalierungseffekten sowie weiterer Verbesserung des FFO-Profils dar.
Der Transaktion liegt ein Unternehmenswert (Enterprise Value) für 100 % der zu erwerbenden Gesellschaften der BauBeCon Gruppe in Höhe von EUR 1,235 Milliarden zugrunde. Die Deutsche Wohnen AG wird die Akquisition durch eine Kombination von Eigen- und Fremdkapital finanzieren, wobei der Verschuldungsgrad (LTV) auch nach Abschluss dieser Finanzierung weiterhin mittelfristig unter 60 % verbleiben soll.
Basierend auf dem Enterprise Value ergibt sich ein Vertragsmietenmultiplikator auf den Gesamtbestand von 13,0 bzw. einem Wert von EUR 814 pro m² vermietbarer Fläche. Der Vollzug des Erwerbs der Gesellschaften der BauBeCon Gruppe soll, vorbehaltlich der Erfüllung üblicher Bedingungen, in den kommenden Monaten erfolgen. Deutsche Wohnen AG wurde bei dieser Transaktion von Credit Suisse beraten.
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