05.05.2023 Verwalter und Institutionelle gehen für Wachstum gerne Risiko ein
Eine neue Studie der Managing Partners Group (MPG), der internationalen Vermögensverwaltungsgruppe, zeigt, dass über acht von zehn (84 %) professionellen Anlegern sehen, dass ihre Risikobereitschaft in den nächsten 12 Monaten zunehmen wird. Von diesen sagen 65 %, dass sie dramatisch zunehmen wird. Nur 8 % sagen, dass es gleich bleiben wird, und 8 % sagen, dass es abnehmen wird.
Dieser Anstieg der Risikobereitschaft kommt zur gleichen Zeit, in der sie ein Marktwachstum erwarten – wobei die Mehrheit davon ausgeht, dass die europäischen Aktienmärkte bis Ende des Jahres im Vergleich zu ihrem aktuellen Stand höher oder deutlich höher liegen werden – gepaart mit Wirtschaftswachstum und insgesamt Verbesserung anderer makroökonomischer Faktoren.
Fast vier von fünf (79 %) der im MPG-Research befragten Vermögensverwalter und institutionellen Anleger, die zusammen für ein verwaltetes Vermögen von 294 Milliarden Euro verantwortlich sind, sagen voraus, dass der Schweizer Aktienmarkt bis Ende 2023 höher sein wird als wo es ist heute. Davon gehen 44 % von einem deutlich höheren Wert aus. Die positive Stimmung erstreckt sich über ganz Europa, wobei 66 % von höheren italienischen Aktienmärkten, 61 % von höheren deutschen Aktienmärkten und 52 % von höheren französischen Aktienmärkten ausgehen.
Mehr als die Hälfte (55 %) prognostizieren außerdem, dass die britischen Aktienmärkte bis Ende 2023 höher sein werden als heute. Die Prognosen für die USA sind nicht ganz so positiv, knapp die Hälfte (47 %) geht davon aus, dass sie bis Ende 2023 höher sein werden als heute.
Die Untersuchung für MPG, die den High Protection Fund betreibt, der in Life Settlements investiert, ergab, dass neben dem Marktwachstum mehr als sechs von zehn (61 %) der 100 professionellen Anleger in der Schweiz, Deutschland, Italien, dem Vereinigten Königreich und den USA dies vorhersagen In den nächsten 12 Monaten wird es Wirtschaftswachstum geben. Davon sagen 49 % voraus, dass sich die Weltwirtschaft dramatisch verbessern wird. Mehr als die Hälfte (56 %) glauben, dass es zu einer Abschwächung der Lohninflation kommen wird, während 62 % sagen, dass sich das globale Ungleichgewicht zwischen Warenangebot und -nachfrage verbessern wird, und 60 % glauben, dass es eine Verbesserung der Energiekrise geben wird.
Der High Protection Fund von MPG verzeichnet eine starke Nachfrage nach Life Settlements als wachsendem Teil des alternativen Anlagesektors. Es lieferte im Jahr 2022 eine jährliche Nettorendite von 9,28 % und erzielte Nettozuflüsse von 20 Millionen US-Dollar.
Life Settlements sind in den USA ausgestellte Lebensversicherungspolicen, die vom ursprünglichen Eigentümer mit einem Abschlag auf ihren zukünftigen Fälligkeitswert verkauft wurden. Sie haben wenig oder keine Korrelation zu Aktien und Anleihen.
Der High Protection Fund hat seit seiner Auflegung im Juli 2009 eine Rendite von 296,91 % erzielt. Er zielt darauf ab, reibungslos vorhersehbare Anlagerenditen zwischen 8 % und 9 % pro Jahr nach Abzug von Gebühren zu erzielen.
Jeremy Leach, Chief Executive Officer der Managing Partners Group, kommentierte: “Unsere Untersuchungen zeigen, dass Anleger zunehmend risikotoleranter werden, da sie durch Anzeichen von Marktwachstum, Wirtschaftswachstum und Verbesserung der makroökonomischen Faktoren ermutigt werden. Sie glauben, dass die langfristigen Gewinne die kurzfristige Volatilität überwiegen werden, und glauben, dass es ein guter Zeitpunkt für Investitionen ist, wobei die Mehrheit voraussagt, dass die Märkte weltweit um diese Zeit im nächsten Jahr höher sein werden.”
MPG ist ein multidisziplinäres Investmenthaus, das sich auf die Auflegung, Verwaltung und Verwaltung von regulierten Investmentfonds und Emittenten von forderungsbesicherten Wertpapieren für KMU, Finanzinstitute und anspruchsvolle Anleger spezialisiert hat. Es verwaltet derzeit zwei Fonds mit einem Gesamtbruttowert von 500 Millionen US-Dollar.
High Protection Fund
Der High Protection Fund (der “Fonds“) wurde 2009 aufgelegt und ist ein Absolute-Return-Fonds, der darauf abzielt, reibungslos vorhersehbare Anlagerenditen zwischen 8 % und 9 % pro Jahr nach Abzug von Gebühren zu erzielen.
Der Fonds bietet Anteilsklassen in einer Reihe unterschiedlicher Währungen an und zielt darauf ab, Renditen zu erzielen, indem er in Life Settlements oder Unternehmen investiert, die in Life Settlements investieren.
Lebensversicherungen sind in den USA ausgestellte Lebensversicherungspolicen, die vom ursprünglichen Eigentümer mit einem Abschlag auf ihren zukünftigen Fälligkeitswert verkauft wurden und institutionell über einen stark regulierten Sekundärmarkt gehandelt werden. Der Markt umfasst zunehmend hochkarätige institutionelle Investoren und Dienstleister, darunter Apollo Global Management, GWG Life, Vida Capital, Broad River Asset Management, Red Bird Capital Partners, Partner Re, SCOR, Berkshire Hathaway, Coventry First, Wells Fargo, Bank of Utah, Wilmington Trust und Credit Suisse Life Settlements LLC.
Die Standardabweichung seiner Wertentwicklung beträgt seit der Auflegung 0,13 %, und sein Sharpe Ratio von 4,4323 spiegelt seine hervorragende Beständigkeit wider, den risikofreien Zinssatz zu übertreffen. Der Fonds hat keine Ausgabe- oder Performancegebühren, was ihm einen Leistungsvorsprung gegenüber konkurrierenden Fonds im Life Settlement-Sektor verschafft.
Vita Nova Hedge Fund
Der Vita Nova Hedge Fund ist ein Investmentfonds, der auf langfristiges Kapitalwachstum abzielt, indem er kurz- bis mittelfristige Anlagemöglichkeiten mit inhärenten Preisschwächen und dem Potenzial zur Verbesserung im Laufe der Zeit identifiziert. Das Anlageverwaltungsteam des Fonds kann sich auf Wirtschaftsprognosen und Analysen in Bezug auf Zinstrends, makroökonomische Entwicklungen, globale Ungleichgewichte, Konjunkturzyklen und andere allgemeine systemische Faktoren stützen, um Preisschwächen zu identifizieren, die sich im Laufe der Zeit verstärken könnten.
Wenn der Manager Value-Gelegenheiten identifiziert, kann er, wo immer möglich, mit Fremdfinanzierung überinvestieren und gleichzeitig die Liquidität erhalten, um relativ schnelle Änderungen der Portfoliogewichtung zu ermöglichen und kurzfristige Arbitrage- und Alpha-Chancen zu nutzen.
Der Vita Nova Hedge Fund kann andere Anlagen halten, darunter Barmittel oder bargeldnahe Vermögenswerte, Anteile oder Anteile an anderen Organismen für gemeinsame Anlagen, börsennotierte Wertpapiere und eingetragene Unternehmen.
Die annualisierte Rendite von Vita Nova seit seiner Einführung im August 2014 beträgt 22,05 % mit einer Standardabweichung von 1,81 % und einer Sharpe Ratio von 0,5378.
Dieser Anstieg der Risikobereitschaft kommt zur gleichen Zeit, in der sie ein Marktwachstum erwarten – wobei die Mehrheit davon ausgeht, dass die europäischen Aktienmärkte bis Ende des Jahres im Vergleich zu ihrem aktuellen Stand höher oder deutlich höher liegen werden – gepaart mit Wirtschaftswachstum und insgesamt Verbesserung anderer makroökonomischer Faktoren.
Fast vier von fünf (79 %) der im MPG-Research befragten Vermögensverwalter und institutionellen Anleger, die zusammen für ein verwaltetes Vermögen von 294 Milliarden Euro verantwortlich sind, sagen voraus, dass der Schweizer Aktienmarkt bis Ende 2023 höher sein wird als wo es ist heute. Davon gehen 44 % von einem deutlich höheren Wert aus. Die positive Stimmung erstreckt sich über ganz Europa, wobei 66 % von höheren italienischen Aktienmärkten, 61 % von höheren deutschen Aktienmärkten und 52 % von höheren französischen Aktienmärkten ausgehen.
Mehr als die Hälfte (55 %) prognostizieren außerdem, dass die britischen Aktienmärkte bis Ende 2023 höher sein werden als heute. Die Prognosen für die USA sind nicht ganz so positiv, knapp die Hälfte (47 %) geht davon aus, dass sie bis Ende 2023 höher sein werden als heute.
Die Untersuchung für MPG, die den High Protection Fund betreibt, der in Life Settlements investiert, ergab, dass neben dem Marktwachstum mehr als sechs von zehn (61 %) der 100 professionellen Anleger in der Schweiz, Deutschland, Italien, dem Vereinigten Königreich und den USA dies vorhersagen In den nächsten 12 Monaten wird es Wirtschaftswachstum geben. Davon sagen 49 % voraus, dass sich die Weltwirtschaft dramatisch verbessern wird. Mehr als die Hälfte (56 %) glauben, dass es zu einer Abschwächung der Lohninflation kommen wird, während 62 % sagen, dass sich das globale Ungleichgewicht zwischen Warenangebot und -nachfrage verbessern wird, und 60 % glauben, dass es eine Verbesserung der Energiekrise geben wird.
Der High Protection Fund von MPG verzeichnet eine starke Nachfrage nach Life Settlements als wachsendem Teil des alternativen Anlagesektors. Es lieferte im Jahr 2022 eine jährliche Nettorendite von 9,28 % und erzielte Nettozuflüsse von 20 Millionen US-Dollar.
Life Settlements sind in den USA ausgestellte Lebensversicherungspolicen, die vom ursprünglichen Eigentümer mit einem Abschlag auf ihren zukünftigen Fälligkeitswert verkauft wurden. Sie haben wenig oder keine Korrelation zu Aktien und Anleihen.
Der High Protection Fund hat seit seiner Auflegung im Juli 2009 eine Rendite von 296,91 % erzielt. Er zielt darauf ab, reibungslos vorhersehbare Anlagerenditen zwischen 8 % und 9 % pro Jahr nach Abzug von Gebühren zu erzielen.
Jeremy Leach, Chief Executive Officer der Managing Partners Group, kommentierte: “Unsere Untersuchungen zeigen, dass Anleger zunehmend risikotoleranter werden, da sie durch Anzeichen von Marktwachstum, Wirtschaftswachstum und Verbesserung der makroökonomischen Faktoren ermutigt werden. Sie glauben, dass die langfristigen Gewinne die kurzfristige Volatilität überwiegen werden, und glauben, dass es ein guter Zeitpunkt für Investitionen ist, wobei die Mehrheit voraussagt, dass die Märkte weltweit um diese Zeit im nächsten Jahr höher sein werden.”
MPG ist ein multidisziplinäres Investmenthaus, das sich auf die Auflegung, Verwaltung und Verwaltung von regulierten Investmentfonds und Emittenten von forderungsbesicherten Wertpapieren für KMU, Finanzinstitute und anspruchsvolle Anleger spezialisiert hat. Es verwaltet derzeit zwei Fonds mit einem Gesamtbruttowert von 500 Millionen US-Dollar.
High Protection Fund
Der High Protection Fund (der “Fonds“) wurde 2009 aufgelegt und ist ein Absolute-Return-Fonds, der darauf abzielt, reibungslos vorhersehbare Anlagerenditen zwischen 8 % und 9 % pro Jahr nach Abzug von Gebühren zu erzielen.
Der Fonds bietet Anteilsklassen in einer Reihe unterschiedlicher Währungen an und zielt darauf ab, Renditen zu erzielen, indem er in Life Settlements oder Unternehmen investiert, die in Life Settlements investieren.
Lebensversicherungen sind in den USA ausgestellte Lebensversicherungspolicen, die vom ursprünglichen Eigentümer mit einem Abschlag auf ihren zukünftigen Fälligkeitswert verkauft wurden und institutionell über einen stark regulierten Sekundärmarkt gehandelt werden. Der Markt umfasst zunehmend hochkarätige institutionelle Investoren und Dienstleister, darunter Apollo Global Management, GWG Life, Vida Capital, Broad River Asset Management, Red Bird Capital Partners, Partner Re, SCOR, Berkshire Hathaway, Coventry First, Wells Fargo, Bank of Utah, Wilmington Trust und Credit Suisse Life Settlements LLC.
Die Standardabweichung seiner Wertentwicklung beträgt seit der Auflegung 0,13 %, und sein Sharpe Ratio von 4,4323 spiegelt seine hervorragende Beständigkeit wider, den risikofreien Zinssatz zu übertreffen. Der Fonds hat keine Ausgabe- oder Performancegebühren, was ihm einen Leistungsvorsprung gegenüber konkurrierenden Fonds im Life Settlement-Sektor verschafft.
Vita Nova Hedge Fund
Der Vita Nova Hedge Fund ist ein Investmentfonds, der auf langfristiges Kapitalwachstum abzielt, indem er kurz- bis mittelfristige Anlagemöglichkeiten mit inhärenten Preisschwächen und dem Potenzial zur Verbesserung im Laufe der Zeit identifiziert. Das Anlageverwaltungsteam des Fonds kann sich auf Wirtschaftsprognosen und Analysen in Bezug auf Zinstrends, makroökonomische Entwicklungen, globale Ungleichgewichte, Konjunkturzyklen und andere allgemeine systemische Faktoren stützen, um Preisschwächen zu identifizieren, die sich im Laufe der Zeit verstärken könnten.
Wenn der Manager Value-Gelegenheiten identifiziert, kann er, wo immer möglich, mit Fremdfinanzierung überinvestieren und gleichzeitig die Liquidität erhalten, um relativ schnelle Änderungen der Portfoliogewichtung zu ermöglichen und kurzfristige Arbitrage- und Alpha-Chancen zu nutzen.
Der Vita Nova Hedge Fund kann andere Anlagen halten, darunter Barmittel oder bargeldnahe Vermögenswerte, Anteile oder Anteile an anderen Organismen für gemeinsame Anlagen, börsennotierte Wertpapiere und eingetragene Unternehmen.
Die annualisierte Rendite von Vita Nova seit seiner Einführung im August 2014 beträgt 22,05 % mit einer Standardabweichung von 1,81 % und einer Sharpe Ratio von 0,5378.
