19.01.2023 Risikoappetit bei Institutionellen wächst mit der Suche nach Rendite
Laut einer neuen Studie der Managing Partners Group (MPG) sagen professionelle Anleger, dass die Fonds, an deren Verwaltung sie mitwirken, ihre Risikobereitschaft in den nächsten 12 Monaten angesichts der erheblichen Marktvolatilität und der zunehmenden Gerüchte über eine globale Rezession steigern werden internationale Vermögensverwaltungsgruppe.
Die MPG-Untersuchung mit Investoren, die gemeinsam für ein verwaltetes Vermögen von 276 Mrd. £ verantwortlich sind, ergab, dass 48 % sagen, dass ihre Risikobereitschaft in den nächsten 12 Monaten dramatisch zunehmen wird, wobei 12 % einen leichten Anstieg vorhersagen.
Die Studie unter 100 professionellen Anlegern in der Schweiz, Deutschland, Italien und dem Vereinigten Königreich zeigt, dass diese erhöhte Risikobereitschaft darauf zurückzuführen ist, dass mehr als die Hälfte (52 %) der Befragten sehen, dass die Suche der Anleger nach Rendite in den nächsten sechs Jahren intensiver und schwieriger wird Monate. Ein Viertel (23 %) sagt, dass es sich nicht ändern wird, da die Suche nach realen Renditen aufgrund der steigenden Inflation in Verbindung mit einem wirtschaftlichen Abschwung und steigenden Kosten bereits schwierig ist, was es den Unternehmen erschwert, attraktive Dividenden zu zahlen.
Professionelle Anleger gehen auf der Suche nach Rendite nicht nur ein höheres Risiko ein, sondern versuchen auch, ihre Vermögensallokation zu ändern – wobei das Aktienengagement steigen wird. Von den von ihnen verwalteten Fonds geben 62 % der befragten professionellen Anleger an, dass ihre Allokation in US-Aktien in den nächsten zwei Jahren zunehmen wird, wobei 13 % von ihnen sagen, dass sie einen dramatischen Anstieg erwarten. 60 % sagen, dass ihre Allokation in US-Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating steigen wird, und 59 % sagen, dass ihre Allokation in europäischen Aktien steigen wird.
Laut MPG steigt jedoch auch die Nachfrage nach alternativen Anlageklassen, die hohe Renditen liefern, die nicht mit Aktien und Anleihen korrelieren. Der High Protection Fund von MPG, der in gehandelte Lebensversicherungen (TLPs) investiert, erzielte 2021 eine jährliche Nettorendite von 8,25 % und in den ersten sechs Monaten dieses Jahres eine Nettorendite von 4,39 %. Es verzeichnete in diesem Zeitraum Nettozuflüsse von 30 Millionen US-Dollar.
TLPs, die auch als Lebensversicherungen bezeichnet werden, sind in den USA ausgestellte Lebensversicherungspolicen, die vom ursprünglichen Eigentümer mit einem Abschlag auf ihren zukünftigen Fälligkeitswert verkauft wurden. Sie haben wenig oder keine Korrelation zu Aktien und Anleihen.
Der High Protection Fund hat seit seiner Auflegung im Juli 2009 eine Rendite von 283,77 % erzielt. Er zielt darauf ab, reibungslos vorhersehbare Anlagerenditen zwischen 8 % und 9 % pro Jahr nach Abzug von Gebühren zu erzielen.
Jeremy Leach, Chief Executive Officer der Managing Partners Group, kommentierte: “Angesichts steigender Inflation und eines wirtschaftlichen Abschwungs tun Anleger alles, was sie können, um Rendite zu erzielen – einschließlich der Steigerung ihrer Risikobereitschaft durch Investitionen in Aktien. Sie legen aber auch einen stärkeren Fokus auf alternative Anlageklassen, die attraktive Renditen abwerfen, aber kaum mit Aktien und Anleihen korrelieren.”
MPG ist ein multidisziplinäres Investmenthaus, das sich auf die Auflegung, Verwaltung und Verwaltung von regulierten Investmentfonds und Emittenten von forderungsbesicherten Wertpapieren für KMU, Finanzinstitute und anspruchsvolle Anleger spezialisiert hat. Es verwaltet derzeit zwei Fonds mit einem Gesamtbruttowert von 500 Millionen US-Dollar.
High Protection Fund
Der High Protection Fund (der „Fonds“) wurde 2009 aufgelegt und ist ein Absolute-Return-Fonds, der darauf abzielt, reibungslos vorhersehbare Anlagerenditen zwischen 8 % und 9 % pro Jahr nach Abzug von Gebühren zu erzielen.
Der Fonds bietet Anteilsklassen in einer Reihe unterschiedlicher Währungen an und zielt darauf ab, Renditen zu erzielen, indem er in Life Settlements oder Traded Life Policies (TLPs) oder Unternehmen investiert, die in TLPs investieren.
Lebensversicherungen sind in den USA ausgestellte Lebensversicherungspolicen, die vom ursprünglichen Eigentümer mit einem Abschlag auf ihren zukünftigen Fälligkeitswert verkauft wurden und institutionell über einen stark regulierten Sekundärmarkt gehandelt werden. Der Markt umfasst zunehmend hochkarätige institutionelle Investoren und Dienstleister, darunter Apollo Global Management, GWG Life, Vida Capital, Broad River Asset Management, Red Bird Capital Partners, Partner Re, SCOR, Berkshire Hathaway, Coventry First, Wells Fargo, Bank of Utah , Wilmington Trust und Suisse Life Settlements LLC.
Die Standardabweichung seiner Wertentwicklung beträgt seit der Auflegung 0,13 %, und sein Sharpe Ratio von 3,0630 spiegelt seine hervorragende Beständigkeit wider, den risikofreien Zinssatz zu übertreffen. Der Fonds hat keine Ausgabe- oder Performancegebühren, was ihm einen Leistungsvorsprung gegenüber konkurrierenden Fonds im Life-Settlement-Sektor verschafft.
Vita Nova Hedgefonds
Der Vita Nova Hedge Fund ist ein Investmentfonds, der auf langfristiges Kapitalwachstum abzielt, indem er kurz- bis mittelfristige Anlagemöglichkeiten mit inhärenten Preisschwächen und dem Potenzial zur Verbesserung im Laufe der Zeit identifiziert. Das Anlageverwaltungsteam des Fonds kann sich auf Wirtschaftsprognosen und Analysen in Bezug auf Zinstrends, makroökonomische Entwicklungen, globale Ungleichgewichte, Konjunkturzyklen und andere allgemeine systemische Faktoren stützen, um Preisschwächen zu identifizieren, die sich im Laufe der Zeit verstärken könnten.
Wenn der Manager Value-Gelegenheiten identifiziert, kann er, wo immer möglich, mit Fremdfinanzierung überinvestieren und gleichzeitig die Liquidität erhalten, um relativ schnelle Änderungen der Portfoliogewichtung zu ermöglichen und kurzfristige Arbitrage- und Alpha-Chancen zu nutzen.
Der Vita Nova Hedge Fund kann andere Anlagen halten, darunter Barmittel oder bargeldnahe Vermögenswerte, Anteile oder Anteile an anderen Organismen für gemeinsame Anlagen, börsennotierte Wertpapiere und eingetragene Unternehmen.
Die annualisierte Rendite von Vita Nova seit seiner Einführung im August 2014 beträgt 22,79 % mit einer Standardabweichung von 1,84 % und einer Sharpe Ratio von 0,5519.
Die MPG-Untersuchung mit Investoren, die gemeinsam für ein verwaltetes Vermögen von 276 Mrd. £ verantwortlich sind, ergab, dass 48 % sagen, dass ihre Risikobereitschaft in den nächsten 12 Monaten dramatisch zunehmen wird, wobei 12 % einen leichten Anstieg vorhersagen.
Die Studie unter 100 professionellen Anlegern in der Schweiz, Deutschland, Italien und dem Vereinigten Königreich zeigt, dass diese erhöhte Risikobereitschaft darauf zurückzuführen ist, dass mehr als die Hälfte (52 %) der Befragten sehen, dass die Suche der Anleger nach Rendite in den nächsten sechs Jahren intensiver und schwieriger wird Monate. Ein Viertel (23 %) sagt, dass es sich nicht ändern wird, da die Suche nach realen Renditen aufgrund der steigenden Inflation in Verbindung mit einem wirtschaftlichen Abschwung und steigenden Kosten bereits schwierig ist, was es den Unternehmen erschwert, attraktive Dividenden zu zahlen.
Professionelle Anleger gehen auf der Suche nach Rendite nicht nur ein höheres Risiko ein, sondern versuchen auch, ihre Vermögensallokation zu ändern – wobei das Aktienengagement steigen wird. Von den von ihnen verwalteten Fonds geben 62 % der befragten professionellen Anleger an, dass ihre Allokation in US-Aktien in den nächsten zwei Jahren zunehmen wird, wobei 13 % von ihnen sagen, dass sie einen dramatischen Anstieg erwarten. 60 % sagen, dass ihre Allokation in US-Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating steigen wird, und 59 % sagen, dass ihre Allokation in europäischen Aktien steigen wird.
Laut MPG steigt jedoch auch die Nachfrage nach alternativen Anlageklassen, die hohe Renditen liefern, die nicht mit Aktien und Anleihen korrelieren. Der High Protection Fund von MPG, der in gehandelte Lebensversicherungen (TLPs) investiert, erzielte 2021 eine jährliche Nettorendite von 8,25 % und in den ersten sechs Monaten dieses Jahres eine Nettorendite von 4,39 %. Es verzeichnete in diesem Zeitraum Nettozuflüsse von 30 Millionen US-Dollar.
TLPs, die auch als Lebensversicherungen bezeichnet werden, sind in den USA ausgestellte Lebensversicherungspolicen, die vom ursprünglichen Eigentümer mit einem Abschlag auf ihren zukünftigen Fälligkeitswert verkauft wurden. Sie haben wenig oder keine Korrelation zu Aktien und Anleihen.
Der High Protection Fund hat seit seiner Auflegung im Juli 2009 eine Rendite von 283,77 % erzielt. Er zielt darauf ab, reibungslos vorhersehbare Anlagerenditen zwischen 8 % und 9 % pro Jahr nach Abzug von Gebühren zu erzielen.
Jeremy Leach, Chief Executive Officer der Managing Partners Group, kommentierte: “Angesichts steigender Inflation und eines wirtschaftlichen Abschwungs tun Anleger alles, was sie können, um Rendite zu erzielen – einschließlich der Steigerung ihrer Risikobereitschaft durch Investitionen in Aktien. Sie legen aber auch einen stärkeren Fokus auf alternative Anlageklassen, die attraktive Renditen abwerfen, aber kaum mit Aktien und Anleihen korrelieren.”
MPG ist ein multidisziplinäres Investmenthaus, das sich auf die Auflegung, Verwaltung und Verwaltung von regulierten Investmentfonds und Emittenten von forderungsbesicherten Wertpapieren für KMU, Finanzinstitute und anspruchsvolle Anleger spezialisiert hat. Es verwaltet derzeit zwei Fonds mit einem Gesamtbruttowert von 500 Millionen US-Dollar.
High Protection Fund
Der High Protection Fund (der „Fonds“) wurde 2009 aufgelegt und ist ein Absolute-Return-Fonds, der darauf abzielt, reibungslos vorhersehbare Anlagerenditen zwischen 8 % und 9 % pro Jahr nach Abzug von Gebühren zu erzielen.
Der Fonds bietet Anteilsklassen in einer Reihe unterschiedlicher Währungen an und zielt darauf ab, Renditen zu erzielen, indem er in Life Settlements oder Traded Life Policies (TLPs) oder Unternehmen investiert, die in TLPs investieren.
Lebensversicherungen sind in den USA ausgestellte Lebensversicherungspolicen, die vom ursprünglichen Eigentümer mit einem Abschlag auf ihren zukünftigen Fälligkeitswert verkauft wurden und institutionell über einen stark regulierten Sekundärmarkt gehandelt werden. Der Markt umfasst zunehmend hochkarätige institutionelle Investoren und Dienstleister, darunter Apollo Global Management, GWG Life, Vida Capital, Broad River Asset Management, Red Bird Capital Partners, Partner Re, SCOR, Berkshire Hathaway, Coventry First, Wells Fargo, Bank of Utah , Wilmington Trust und Suisse Life Settlements LLC.
Die Standardabweichung seiner Wertentwicklung beträgt seit der Auflegung 0,13 %, und sein Sharpe Ratio von 3,0630 spiegelt seine hervorragende Beständigkeit wider, den risikofreien Zinssatz zu übertreffen. Der Fonds hat keine Ausgabe- oder Performancegebühren, was ihm einen Leistungsvorsprung gegenüber konkurrierenden Fonds im Life-Settlement-Sektor verschafft.
Vita Nova Hedgefonds
Der Vita Nova Hedge Fund ist ein Investmentfonds, der auf langfristiges Kapitalwachstum abzielt, indem er kurz- bis mittelfristige Anlagemöglichkeiten mit inhärenten Preisschwächen und dem Potenzial zur Verbesserung im Laufe der Zeit identifiziert. Das Anlageverwaltungsteam des Fonds kann sich auf Wirtschaftsprognosen und Analysen in Bezug auf Zinstrends, makroökonomische Entwicklungen, globale Ungleichgewichte, Konjunkturzyklen und andere allgemeine systemische Faktoren stützen, um Preisschwächen zu identifizieren, die sich im Laufe der Zeit verstärken könnten.
Wenn der Manager Value-Gelegenheiten identifiziert, kann er, wo immer möglich, mit Fremdfinanzierung überinvestieren und gleichzeitig die Liquidität erhalten, um relativ schnelle Änderungen der Portfoliogewichtung zu ermöglichen und kurzfristige Arbitrage- und Alpha-Chancen zu nutzen.
Der Vita Nova Hedge Fund kann andere Anlagen halten, darunter Barmittel oder bargeldnahe Vermögenswerte, Anteile oder Anteile an anderen Organismen für gemeinsame Anlagen, börsennotierte Wertpapiere und eingetragene Unternehmen.
Die annualisierte Rendite von Vita Nova seit seiner Einführung im August 2014 beträgt 22,79 % mit einer Standardabweichung von 1,84 % und einer Sharpe Ratio von 0,5519.
