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25.03.2021 Aroundtown: Verbessertes Portfolio und solide finanzielle Basis

Aroundtown hat das Jahr 2020 mit einem verbesserten Portfolio und einer soliden finanziellen Basis abgeschlossen. Aroundtown erzielte im Jahr 2020 ein deutliches Wachstum, primär durch den Zusammenschluss mit TLG, der die Skalierung des Unternehmens erhöhte und weitere Effizienzsteigerungen der Unternehmensplattform ermöglicht. Darüber hinaus führten wertsteigernde Veräußerungen über dem Buchwert zusammen mit Maßnahmen zur Schuldenoptimierung und einem wertsteigernden Aktienrückkauf zu einer starken Wertschöpfung für die Aktionäre. Damit ist das Unternehmen gut positioniert, um in Zukunft weiteres Wachstum zu erzielen.

HOHE PORTFOLIODIVERSIFIKATION UNTERSTÜTZT OPERATIVE ERGEBNISSE UND WERTSCHÖPFUNG

Im Verlauf des Jahres 2020 sah sich Aroundtown mit verschiedenen Hürden konfrontiert, die sich aus den internationalen Lockdown-Maßnahmen im Zusammenhang mit dem Ausbruch der COVID-19-Pandemie ergaben. Dabei war die Diversifizierung des Portfolios, neben anderen Aspekten, ausschlaggebend für die Erzielung der operativen Ergebnisse und positiver Neubewertungen ungeachtet der Auswirkungen des Lockdowns, insbesondere auf das Hotelportfolio. Das Büro- und Logistikportfolio erwies sich bisher als weitgehend widerstandsfähig gegenüber der Pandemie. Das Unternehmen erzielte ein flächenbereinigtes (like-for-like) Mietwachstum von +0,2 %. Ohne Berücksichtigung der negativen Auswirkungen im Hotelportfolio betrug das flächenbereinigte (like-for-like) Mietwachstum +1,3 %. Das Unternehmen erwirtschaftete einen FFO I vor Covid (vorher definiert als FFO I nach Perpetualpapierzuteilung) in Höhe von 478 Mio. € für das Geschäftsjahr 2020, was einem Anstieg von 7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Inklusive außerordentlicher Aufwendungen für nicht eingezogene Mieten aufgrund der Covid-Pandemie erwirtschaftete AT einen FFO I (zuvor definiert als FFO I nach Perpetualpapierzuteilung, Covid-bereinigt) von 358 Mio. € für das Geschäftsjahr 2020. Die Covid-19-Pandemie wirkte sich vor allem auf das Hotelportfolio des Unternehmens aus, weshalb AT einen außerordentlichen Aufwand in Bezug auf nicht eingezogene Mieten in Höhe von 120 Mio. € verbuchte. Die Portfoliostärke von Aroundtown spiegelt sich zudem in einer like-for-like Bewertungssteigerung von +3,9 % im Vergleich zum Dezember 2019 wider, einschließlich eines Bewertungsanstiegs von +7,2 % für das Portfolio exklusive des Hotelportfolios. Das Portfolio ist unverändert gut nach Objektarten, Standorten, Mietern und Mietvertragsstrukturen diversifiziert.

Infolge der Neufassung der EPRA Best Practice Recommendations Richtlinien berichtet Aroundtown erstmals die neuen EPRA-Kennzahlen mit einem EPRA NTA in Höhe von 11,2 Mrd. € und 9,5 € je Aktie, was einer Steigerung von 6 % bzw. 10 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Weitere Einzelheiten zur Begründung und Berechnung aller EPRA-NAV-Kennzahlen finden Sie auf den Seiten 64-67 des Konzerngeschäftsberichts für 2020.

VERKÄUFE ÜBER DEM BUCHWERT UNTERSTÜTZEN WERTSTEIGERNDEN AKTIENRÜCKKAUF UND OPTIMIERUNG DES FREMDKAPITALPROFILS

Im Jahr 2020 unterzeichnete Aroundtown Verkäufe von hauptsächlich nicht zum Kerngeschäft gehörenden sowie vollständig repositionierten Vermögenswerten im Gesamtwert von mehr als 2,7 Mrd. €, von denen 2,3 Mrd. € mit einer Prämie von 3 % auf den Nettobuchwert veräußert wurden. Die in 2020 unterzeichneten Immobilienverkäufe setzten sich zu mehr als 50 % aus Einzel- und Großhandelsobjekten und zu 40 % aus Objekten in Non-core-Städten in Deutschland und den Niederlanden zusammen. Dies führte dazu, dass das Immobilienportfolio von AT nun eine weiter verbesserte Asset-Qualität und einen gesteigerten Fokus auf erstklassige Städte widerspiegelt. Die Veräußerungserlöse wurden dabei in einen Aktienrückkauf in Höhe von 1 Mrd. € sowie in Maßnahmen zur Fremdkapitaloptimierung in Höhe von über 1,5 Mrd. € kanalisiert. Der Rückkauf führt zu einer signifikanten Wertsteigerung für die Aktionäre, da die Aktien mit einem großen Abschlag zum NAV von fast 50 % zu einem Preis von 4,9 € je Aktie zurückgekauft wurden. AT kanalisierte zudem die Erlöse aus Veräußerungen sowie Neuemissionen von Fremdkapital in Schuldentilgungen, was dazu führte, dass die Fremdkapitalkosten von 1,7 % im Dezember 2019 auf 1,4 % zum Berichtszeitpunkt sanken, während gleichzeitig eine lange durchschnittliche Laufzeit der Schulden von 6,1 Jahren beibehalten wurde.

FORTSETZUNG DER ESG-BEMÜHUNGEN MIT NACHHALTIGKEIT ALS KERN DER GESCHÄFTSTÄTIGKEIT

Im Jahr 2020 unternahm das Unternehmen weitere Schritte in seinem Engagement zur Verbesserung seiner ESG-Faktoren. So unterstützt eine kontinuierliche Umsetzung des Energy Investment Programs das Ziel von Aroundtown, die THG-Emissionen zu reduzieren sowie den Wasserverbrauch und das Abfallmanagement zu verbessern. Die Maßnahmen reichen dabei von der Installation klimaneutraler Energiequellen über die Unterstützung und Förderung des Verhaltens der Mieter im Hinblick auf eine effiziente Nutzung von Energie, Wasser und Abfall bis hin zu einem höheren Anteil von Green-Building-Zertifikaten. Darüber hinaus setzte AT seine Unterstützung für lokale Gemeinden innerhalb seines Portfolios durch seine Aroundtown Foundation fort und arbeitet mit fast einem Dutzend Partnern zusammen, um die Entwicklung lokaler Gemeinden zu unterstützen. Verbesserte Strukturen und Richtlinien für eine hohe Mieter- und Mitarbeiterzufriedenheit werden mit dem Ziel umgesetzt, sich als gefragter Vermieter und Arbeitgeber zu etablieren. Die ESG-Bemühungen des Unternehmens wurden im März 2020 durch die Aufnahme von Aroundtown in den neu eingeführten DAX 50 ESG-Index gewürdigt. AT erhielt überdies positive Bewertungen von Sustainalytics und RobecoSAM (jetzt Teil von S&P Global), beides renommierte Agenturen für Nachhaltigkeitsratings, was das kontinuierliche Engagement des Unternehmens für Nachhaltigkeit unterstreicht.








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