14.02.2020 Covivio will Godewind mit 1,2 Mrd. Büroportfolio übernehmen
Gestern hat Covivio die Entscheidung veröffentlicht, ein freiwilliges Übernahmeangebot für alle Aktien der Godewind Immobilien AG, einer börsennotierten auf Büroimmobilien in Deutschland spezialisierten Gesellschaft, abzugeben. Das Angebot wird zu einem Angebotspreis von 6,40 Euro je Aktie erfolgen und erhält die volle Unterstützung von Vorstand und Aufsichtsrat der Godewind. Covivio hat sich bis zu rund 35 % des vollverwässerten Grundkapitals von Godewind gesichert. Nach dem Vollzug dieser Transaktion wird Covivio in Deutschland über ein Gesamtbüroportfolio von 2,1 Mrd. Euro* verfügen.
Covivio ist seit 2005 am deutschen Markt präsent, aktuell mit einem Team von 570 Mitarbeitern. Das Unternehmen war bislang in Deutschland vorwiegend in den Bereichen Wohn- und Hotelimmobilien aktiv. Auf dieser Erfahrung aufbauend und dem Erfolg von Covivios Projektentwicklungen in Europa folgend, startete Covivio im Jahr 2018 auch mit Aktivitäten im Bereich Büroimmobilien in Deutschland. Bereits heute besitzt Covivio in Deutschland Büroimmobilien im Wert von rund 280 Mio. Euro sowie Projektentwicklungen mit einem Volumen von rund 600 Mio. Euro, hauptsächlich in Berlin. Es ist geplant, die Investitionstätigkeiten im deutschen Büromarkt nun weiter voranzutreiben.
Die jetzt gestartete Übernahme der Godewind Immobilien AG ermöglicht es Covivio, ein Core-Portfolio bestehend aus zehn Bürogebäuden (290.000 Quadratmeter) bewertet mit 1,2 Milliarden Euro zu erwerben, das sich in Frankfurt (40 % des Portfolios), Düsseldorf (28 %), Hamburg (24 %) und München (8 %) befindet. Diese vier Städte gehören, neben Paris, Berlin und Mailand, wo Covivio bereits aktiv ist, zu den zehn größten europäischen Büroimmobilienmärkten.
Transaktion erhält Unterstützung von Vorstand und Aufsichtsrat der Godewind sowie von wesentlichen Aktionären
Das Angebot wird von der Covivio X-Tend AG, einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft von Covivio, abgegeben. Heute haben Covivio, Covivio X-Tend AG und Godewind hierzu eine Grundsatzvereinbarung (Business Combination Agreement) abgeschlossen, in der die wesentlichen Bedingungen des Angebots sowie die wechselseitigen Absichten und das gemeinsame Verständnis der Parteien niedergelegt sind. Auf Basis dieser Grundsatzvereinbarung (Business Combination Agreement), begrüßen und unterstützen Vorstand und Aufsichtsrat der Godewind das Angebot.
Covivio hat sich heute rund 35 % von Godewinds vollverwässertem Grundkapital** (nach Ausübung von Aktienoptionen) gesichert. Dazu wurden verbindliche Vereinbarungen mit verschiedenen Aktionären von Godewind abgeschlossen, in denen sich diese vorbehaltlich der kartellrechtlichen Freigabe zur Übertragung der Aktien gegen Zahlung eines Kaufpreises von 6,40 Euro je Aktie verpflichten. Darüber hinaus hat sich Godewind verpflichtet, alle seine eigenen Aktien in das Angebot einzureichen.
Covivio beabsichtigt, das Übernahmeangebot in einer Weise durchzuführen, das die Anforderungen an ein für ein Delisting der Aktien erforderliches Abfindungsangebot erfüllt und hat dahingehende vertragliche Vereinbarungen mit Godewind getroffen.
Es wird erwartet, dass die behördlichen Genehmigungen vor dem Beginn des Übernahmeangebots Ende März erteilt werden. Der Vollzug des Angebots und das Wirksamwerden des Delistings werden für Ende Mai 2020 erwartet.
Ein hochwertiges Portfolio in den dynamischsten Metropolen Deutschlands
Der deutsche Büromarkt gehört zu den stärksten in ganz Europa. Seit 2014 wächst der Flächenbedarf in den Top-7-Städten um 6 % pro Jahr, während das sofort verfügbare Angebot um 17 % pro Jahr zurückgegangen ist. Niedrige Leerstandsquoten, rund 2 % in Berlin und München, 3 % in Hamburg und weniger als 6 % in Frankfurt und Düsseldorf, sowie ein Angebot an in Bau befindlichen Projekten, welches im Durchschnitt lediglich der Nachfrage eines Jahres entspricht, wirken sich positiv auf Mietentwicklung im Bürosegment (+4 % für 2020 prognostiziert)*** aus.
Covivio wird dem Portfolio im Rahmen seines aktiven Asset Managements begegnen und dabei den Fokus auf die Reduzierung des Leerstands und die Optimierung der Mieten legen. Die erwartete Rendite liegt bei 4,7 % unter Berücksichtigung des aktuellen Leerstandsabbaus (~8 %; derzeitige Rendite 4,3 %) und wird durch weitere Optimierungsmaßnahmen (Steigerungspotential bei Neuvermietungen über 10 % und das Potential für ein 15.000 Quadratmeter-Entwicklungsprojekt in München) auf bis zu 5,0 % steigen.
Arbeiten, Reisen, Wohnen: Covivio setzt sein Know-how in Europa ein
Nach Abschluss dieser Transaktion wird Covivio über ein Büroportfolio von 2,1 Milliarden Euro in Deutschland verfügen, das auf die wichtigsten deutschen Städte verteilt ist: Berlin (38 % Assets nach Immobilienwert, inkl. des Hochhausprojekts am Alexanderplatz mit 60.000 Quadratmeter Mixed-Use-Fläche), Frankfurt (23 %), Düsseldorf (16 %), Hamburg (14 %) und München (7 %).
Daniel Frey, Co-CEO / CFO Covivio Deutschland, kommentiert: «Wie in Frankreich und Italien entwickelt sich Covivio auch in Deutschland zu einem der nennenswerten Anbieter für Büroimmobilien. Mit dieser Akquisition und der Schaffung eines 2,1-Mrd.-Euro-Portfolios ist nicht nur ein weiterer Meilenstein der Unternehmensentwicklung, sondern auch die Grundlage für die positive Fortentwicklung dieses wichtigen Marktsegments gesetzt.»
Marcus Bartenstein, Co-CEO / CIO Covivio Deutschland, ergänzt: «Wir freuen uns, dass das Management der Godewind Immobilien AG unser Angebot unterstützt und wir die Visionen für den deutschen Büroimmobilienmarkt teilen. Mit dieser bedeutenden Plattform erreichen wir ein wichtiges Stadium des Wachstums in Deutschland und werden gemeinsam mit den bereits bestehenden Standorten das nachhaltige Wachstum von Covivio vorantreiben.»
Covivio ist seit 2005 am deutschen Markt präsent, aktuell mit einem Team von 570 Mitarbeitern. Das Unternehmen war bislang in Deutschland vorwiegend in den Bereichen Wohn- und Hotelimmobilien aktiv. Auf dieser Erfahrung aufbauend und dem Erfolg von Covivios Projektentwicklungen in Europa folgend, startete Covivio im Jahr 2018 auch mit Aktivitäten im Bereich Büroimmobilien in Deutschland. Bereits heute besitzt Covivio in Deutschland Büroimmobilien im Wert von rund 280 Mio. Euro sowie Projektentwicklungen mit einem Volumen von rund 600 Mio. Euro, hauptsächlich in Berlin. Es ist geplant, die Investitionstätigkeiten im deutschen Büromarkt nun weiter voranzutreiben.
Die jetzt gestartete Übernahme der Godewind Immobilien AG ermöglicht es Covivio, ein Core-Portfolio bestehend aus zehn Bürogebäuden (290.000 Quadratmeter) bewertet mit 1,2 Milliarden Euro zu erwerben, das sich in Frankfurt (40 % des Portfolios), Düsseldorf (28 %), Hamburg (24 %) und München (8 %) befindet. Diese vier Städte gehören, neben Paris, Berlin und Mailand, wo Covivio bereits aktiv ist, zu den zehn größten europäischen Büroimmobilienmärkten.
Transaktion erhält Unterstützung von Vorstand und Aufsichtsrat der Godewind sowie von wesentlichen Aktionären
Das Angebot wird von der Covivio X-Tend AG, einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft von Covivio, abgegeben. Heute haben Covivio, Covivio X-Tend AG und Godewind hierzu eine Grundsatzvereinbarung (Business Combination Agreement) abgeschlossen, in der die wesentlichen Bedingungen des Angebots sowie die wechselseitigen Absichten und das gemeinsame Verständnis der Parteien niedergelegt sind. Auf Basis dieser Grundsatzvereinbarung (Business Combination Agreement), begrüßen und unterstützen Vorstand und Aufsichtsrat der Godewind das Angebot.
Covivio hat sich heute rund 35 % von Godewinds vollverwässertem Grundkapital** (nach Ausübung von Aktienoptionen) gesichert. Dazu wurden verbindliche Vereinbarungen mit verschiedenen Aktionären von Godewind abgeschlossen, in denen sich diese vorbehaltlich der kartellrechtlichen Freigabe zur Übertragung der Aktien gegen Zahlung eines Kaufpreises von 6,40 Euro je Aktie verpflichten. Darüber hinaus hat sich Godewind verpflichtet, alle seine eigenen Aktien in das Angebot einzureichen.
Covivio beabsichtigt, das Übernahmeangebot in einer Weise durchzuführen, das die Anforderungen an ein für ein Delisting der Aktien erforderliches Abfindungsangebot erfüllt und hat dahingehende vertragliche Vereinbarungen mit Godewind getroffen.
Es wird erwartet, dass die behördlichen Genehmigungen vor dem Beginn des Übernahmeangebots Ende März erteilt werden. Der Vollzug des Angebots und das Wirksamwerden des Delistings werden für Ende Mai 2020 erwartet.
Ein hochwertiges Portfolio in den dynamischsten Metropolen Deutschlands
Der deutsche Büromarkt gehört zu den stärksten in ganz Europa. Seit 2014 wächst der Flächenbedarf in den Top-7-Städten um 6 % pro Jahr, während das sofort verfügbare Angebot um 17 % pro Jahr zurückgegangen ist. Niedrige Leerstandsquoten, rund 2 % in Berlin und München, 3 % in Hamburg und weniger als 6 % in Frankfurt und Düsseldorf, sowie ein Angebot an in Bau befindlichen Projekten, welches im Durchschnitt lediglich der Nachfrage eines Jahres entspricht, wirken sich positiv auf Mietentwicklung im Bürosegment (+4 % für 2020 prognostiziert)*** aus.
Covivio wird dem Portfolio im Rahmen seines aktiven Asset Managements begegnen und dabei den Fokus auf die Reduzierung des Leerstands und die Optimierung der Mieten legen. Die erwartete Rendite liegt bei 4,7 % unter Berücksichtigung des aktuellen Leerstandsabbaus (~8 %; derzeitige Rendite 4,3 %) und wird durch weitere Optimierungsmaßnahmen (Steigerungspotential bei Neuvermietungen über 10 % und das Potential für ein 15.000 Quadratmeter-Entwicklungsprojekt in München) auf bis zu 5,0 % steigen.
Arbeiten, Reisen, Wohnen: Covivio setzt sein Know-how in Europa ein
Nach Abschluss dieser Transaktion wird Covivio über ein Büroportfolio von 2,1 Milliarden Euro in Deutschland verfügen, das auf die wichtigsten deutschen Städte verteilt ist: Berlin (38 % Assets nach Immobilienwert, inkl. des Hochhausprojekts am Alexanderplatz mit 60.000 Quadratmeter Mixed-Use-Fläche), Frankfurt (23 %), Düsseldorf (16 %), Hamburg (14 %) und München (7 %).
Daniel Frey, Co-CEO / CFO Covivio Deutschland, kommentiert: «Wie in Frankreich und Italien entwickelt sich Covivio auch in Deutschland zu einem der nennenswerten Anbieter für Büroimmobilien. Mit dieser Akquisition und der Schaffung eines 2,1-Mrd.-Euro-Portfolios ist nicht nur ein weiterer Meilenstein der Unternehmensentwicklung, sondern auch die Grundlage für die positive Fortentwicklung dieses wichtigen Marktsegments gesetzt.»
Marcus Bartenstein, Co-CEO / CIO Covivio Deutschland, ergänzt: «Wir freuen uns, dass das Management der Godewind Immobilien AG unser Angebot unterstützt und wir die Visionen für den deutschen Büroimmobilienmarkt teilen. Mit dieser bedeutenden Plattform erreichen wir ein wichtiges Stadium des Wachstums in Deutschland und werden gemeinsam mit den bereits bestehenden Standorten das nachhaltige Wachstum von Covivio vorantreiben.»
