15.04.2014 HIAG Immobilien plant IPO an der SIX Swiss Exchange
Die in Basel domizilierte Arealentwicklerin HIAG Immobilien Holding AG plant im zweiten Quartal 2014 die Kotierung ihrer Aktien an der SIX Swiss Exchange. Im Rahmen des geplanten Börsengangs werden den Investoren neue wie auch bestehende Aktien angeboten.
Die auf die Entwicklung und langfristige Nutzung von ehemaligen Industriearealen spezialisierte HIAG Immobilien Gruppe (HIAG Immobilien) entwickelt als Eigentümerin in enger Abstimmung mit den Standort-Gemeinden ehemalige Industrieareale. Schweizweit entstehen so neue Quartiere, die als Orte für Arbeiten und Wohnen eine nachhaltige Basis für neuen Lebensraum bilden. Das Portfolio der HIAG Immobilien umfasst an 38 Standorten eine Landfläche von insgesamt 2,4 Mio. m², davon sind 1,4 Mio. m² als Bauland eingezont.
Führend in der Entwicklung ehemaliger Industrieareale
Die 'Land Bank' der HIAG Immobilien umfasst eines der umfangreichsten Portfolios an grossflächigen Arealen mit Entwicklungspotenzial an attraktiven Standorten in der Schweiz. HIAG Immobilien verfügt über langjährige Erfahrung bei der Wandlung ehemaliger Industrieareale in ansprechende Arbeits- und Wohnräume. Sie realisiert mit einem eingespielten Team mit einem Leistungsausweis in der Arealentwicklung insbesondere auch industrielle Projekte und eröffnet Regionen und Gemeinden interessante Entwicklungsperspektiven.
Junges Unternehmen mit langer Tradition
HIAG Immobilien ging 2008 aus der 1876 gegründeten Holzindustrie-Aktiengesellschaft (HIAG) her-vor. Heute arbeiten an den Standorten Basel, Genf und Zürich im Kernteam 22 Mitarbeitende. Rund 90 Prozent des Immobilienportfolios der HIAG Immobilien befinden sich in den Wirtschaftszentren Zürich/Zug, Baden/Brugg, Basel und Genf. Das Portfolio ist vom unabhängigen Beratungsunternehmen Wüest & Partner per Ende 2013 mit CHF 1'065,3 Mio. bewertet worden und erwirtschaftet einen annualisierten Liegenschaftsertrag von CHF 46,6 Mio. (Vorjahr: CHF 42,5 Mio.). Per 31. März 2014 waren es annualisiert CHF 48,1 Mio. Es setzt sich zusammen aus Renditeliegenschaften im Wert von CHF 636,4 Mio. mit einer Bruttorendite von 6,4 Prozent sowie Entwicklungsliegenschaften im Wert von CHF 428,9 Mio. mit einer durchschnittlichen Bruttorendite aus der aktuellen Zwischennutzung von 3,6 Prozent. Das Entwicklungsportfolio umfasst eine 'Land Bank' mit einer Fläche von rund 889'000 m². Darauf plant HIAG Immobilien in 46 kurz-, mittel- und langfristige Entwicklungsprojekten 573‘000 m² zusätzliche netto Mietnutzflächen. Im Geschäftsjahr 2013 erzielte HIAG Immobilien einen EBITDA von CHF 86,6 Mio. (2012: CHF 59,6 Mio.) und einen Reingewinn von CHF 77,9 Mio. (CHF 55,2 Mio.). Das Ergebnis nach EPRA-Richtlinien (European Public Real Estate Association) betrug CHF 28,6 Mio. (CHF 19,2 Mio.). Die durchschnittliche Eigenkapitalrendite (RoE) der drei letzten Geschäftsjahre 2011 bis 2013 entsprach rund 14 Prozent. In der Zunahme des Net Asset Value nach EPRA-Richtlinien um 19,3 Prozent auf CHF 597,3 Mio. (CHF 500,7 Mio.) per Ende 2013 ist eine Kapitalerhöhung von CHF 34.6 Mio. enthalten.
Börsengang als Basis für weiteres Wachstum
Mit dem erwarteten Mittelzufluss aus dem geplanten Börsengang an die Gesellschaft durch den Verkauf von neuen Aktien und bestehenden eigenen Aktien von rund CHF 140 Mio. sollen in erster Linie die Finanzierung der laufenden Entwicklungsprojekte mittelfristig sichergestellt sowie eine Überbrückungsfinanzierung von CHF 30 Mio. zurückgeführt werden. Zudem soll die Flexibilität gewahrt bleiben, rasch Akquisitionschancen wahrnehmen zu können. Weiter werden Mitglieder der Familie Grisard einen Teil ihrer Aktien verkaufen, um einen Free Float der Gesellschaft von mindestens CHF 200 Mio. oder 30-40 Prozent anzustreben. "Nach der erfolgreichen Entwicklung in den letzten sieben Jahren ist die Gesellschaft bereit für den Gang an die Börse", sagt Verwaltungsratspräsident Dr. Felix Grisard. "Mitglieder unserer Familie bleiben mit einem Kapitalanteil von zwischen 60 und 70 Prozent aber als starke Ankeraktionäre der HIAG Immobilien langfristig verpflichtet", erklärt Felix Grisard. "Wir haben zahlreiche Projekte in der Pipeline. Mit dem neu aufgenommenen Kapital aus dem Börsengang steigern wir unter anderem unsere Schlagkraft, werden unser bestehendes Portfolio nachhaltig weiterentwickeln und Mehrwert für unsere Stakeholder schaffen“, sagt der Chief Executive Officer Martin Durchschlag. "Die HIAG Immobilien ist für die Publikumsöffnung gut vorbereitet. Die Transparenz in der Rechnungslegung (Swiss GAAP FER, EPRA-Kennzahlen) und die Corporate Governance haben bereits bisher den Anforderungen entsprochen, die ein an der SIX Swiss Exchange kotiertes Unternehmen erfüllen muss."
Die Credit Suisse agiert im Rahmen des IPOs als Sole Bookrunner, die Bank Vontobel als Co-Lead Manager.
Die auf die Entwicklung und langfristige Nutzung von ehemaligen Industriearealen spezialisierte HIAG Immobilien Gruppe (HIAG Immobilien) entwickelt als Eigentümerin in enger Abstimmung mit den Standort-Gemeinden ehemalige Industrieareale. Schweizweit entstehen so neue Quartiere, die als Orte für Arbeiten und Wohnen eine nachhaltige Basis für neuen Lebensraum bilden. Das Portfolio der HIAG Immobilien umfasst an 38 Standorten eine Landfläche von insgesamt 2,4 Mio. m², davon sind 1,4 Mio. m² als Bauland eingezont.
Führend in der Entwicklung ehemaliger Industrieareale
Die 'Land Bank' der HIAG Immobilien umfasst eines der umfangreichsten Portfolios an grossflächigen Arealen mit Entwicklungspotenzial an attraktiven Standorten in der Schweiz. HIAG Immobilien verfügt über langjährige Erfahrung bei der Wandlung ehemaliger Industrieareale in ansprechende Arbeits- und Wohnräume. Sie realisiert mit einem eingespielten Team mit einem Leistungsausweis in der Arealentwicklung insbesondere auch industrielle Projekte und eröffnet Regionen und Gemeinden interessante Entwicklungsperspektiven.
Junges Unternehmen mit langer Tradition
HIAG Immobilien ging 2008 aus der 1876 gegründeten Holzindustrie-Aktiengesellschaft (HIAG) her-vor. Heute arbeiten an den Standorten Basel, Genf und Zürich im Kernteam 22 Mitarbeitende. Rund 90 Prozent des Immobilienportfolios der HIAG Immobilien befinden sich in den Wirtschaftszentren Zürich/Zug, Baden/Brugg, Basel und Genf. Das Portfolio ist vom unabhängigen Beratungsunternehmen Wüest & Partner per Ende 2013 mit CHF 1'065,3 Mio. bewertet worden und erwirtschaftet einen annualisierten Liegenschaftsertrag von CHF 46,6 Mio. (Vorjahr: CHF 42,5 Mio.). Per 31. März 2014 waren es annualisiert CHF 48,1 Mio. Es setzt sich zusammen aus Renditeliegenschaften im Wert von CHF 636,4 Mio. mit einer Bruttorendite von 6,4 Prozent sowie Entwicklungsliegenschaften im Wert von CHF 428,9 Mio. mit einer durchschnittlichen Bruttorendite aus der aktuellen Zwischennutzung von 3,6 Prozent. Das Entwicklungsportfolio umfasst eine 'Land Bank' mit einer Fläche von rund 889'000 m². Darauf plant HIAG Immobilien in 46 kurz-, mittel- und langfristige Entwicklungsprojekten 573‘000 m² zusätzliche netto Mietnutzflächen. Im Geschäftsjahr 2013 erzielte HIAG Immobilien einen EBITDA von CHF 86,6 Mio. (2012: CHF 59,6 Mio.) und einen Reingewinn von CHF 77,9 Mio. (CHF 55,2 Mio.). Das Ergebnis nach EPRA-Richtlinien (European Public Real Estate Association) betrug CHF 28,6 Mio. (CHF 19,2 Mio.). Die durchschnittliche Eigenkapitalrendite (RoE) der drei letzten Geschäftsjahre 2011 bis 2013 entsprach rund 14 Prozent. In der Zunahme des Net Asset Value nach EPRA-Richtlinien um 19,3 Prozent auf CHF 597,3 Mio. (CHF 500,7 Mio.) per Ende 2013 ist eine Kapitalerhöhung von CHF 34.6 Mio. enthalten.
Börsengang als Basis für weiteres Wachstum
Mit dem erwarteten Mittelzufluss aus dem geplanten Börsengang an die Gesellschaft durch den Verkauf von neuen Aktien und bestehenden eigenen Aktien von rund CHF 140 Mio. sollen in erster Linie die Finanzierung der laufenden Entwicklungsprojekte mittelfristig sichergestellt sowie eine Überbrückungsfinanzierung von CHF 30 Mio. zurückgeführt werden. Zudem soll die Flexibilität gewahrt bleiben, rasch Akquisitionschancen wahrnehmen zu können. Weiter werden Mitglieder der Familie Grisard einen Teil ihrer Aktien verkaufen, um einen Free Float der Gesellschaft von mindestens CHF 200 Mio. oder 30-40 Prozent anzustreben. "Nach der erfolgreichen Entwicklung in den letzten sieben Jahren ist die Gesellschaft bereit für den Gang an die Börse", sagt Verwaltungsratspräsident Dr. Felix Grisard. "Mitglieder unserer Familie bleiben mit einem Kapitalanteil von zwischen 60 und 70 Prozent aber als starke Ankeraktionäre der HIAG Immobilien langfristig verpflichtet", erklärt Felix Grisard. "Wir haben zahlreiche Projekte in der Pipeline. Mit dem neu aufgenommenen Kapital aus dem Börsengang steigern wir unter anderem unsere Schlagkraft, werden unser bestehendes Portfolio nachhaltig weiterentwickeln und Mehrwert für unsere Stakeholder schaffen“, sagt der Chief Executive Officer Martin Durchschlag. "Die HIAG Immobilien ist für die Publikumsöffnung gut vorbereitet. Die Transparenz in der Rechnungslegung (Swiss GAAP FER, EPRA-Kennzahlen) und die Corporate Governance haben bereits bisher den Anforderungen entsprochen, die ein an der SIX Swiss Exchange kotiertes Unternehmen erfüllen muss."
Die Credit Suisse agiert im Rahmen des IPOs als Sole Bookrunner, die Bank Vontobel als Co-Lead Manager.
