07.05.2024 W. P. Carey schließt Sale-Leaseback-Transaktion über 80 Mio. Euro ab
Eine an Metra vermietete Industrieanlage (Fotocredit: W. P. Carey)
W. P. Carey, ein führender Net-Lease-REIT, der sich auf Sale-Leasebacks, Build-to-Suits und den Erwerb von Single-Tenant-Net-Lease-Objekten spezialisiert, hat im März 2024 eine Sale-Leaseback-Transaktion eines Industrie- und F&E-Portfolios mit einer Gesamtfläche von rund 103.000 Quadratmetern im Wert von 80 Millionen Euro abgeschlossen. Das Portfolio umfasst vier betriebskritische Industrieanlagen in Italien sowie eine Forschungs- und Entwicklungseinrichtung in Kanada und ist mit einem Triple-Net-Mietvertrag an die Metra S.p.A. und Metra Aluminium („Metra“), einen globalen, vertikal integrierten Hersteller von stranggepressten Aluminiumprofilen und damit zusammenhängenden Mehrwertdiensten, vermietet.
Key Facts:
• Marktführender Mieter mit starkem Private-Equity-Sponsoring: Metra ist ein globaler, vertikal integrierter Hersteller von stranggepressten Aluminiumprofilen und damit verbundenen Mehrwertdiensten, einschließlich Lackierung, Oxidation, Bearbeitung, Schweißen und Montage. Metra bietet ein umfassendes Sortiment an stranggepressten Aluminiumprofilen an, die vor allem in den Endmärkten Industrie, Bauwesen und Konstruktion in Europa und Nordamerika eingesetzt werden. Metra hat seinen Hauptsitz in Italien und verfügt über Produktionsstätten in Italien, Kanada und den Vereinigten Staaten. Metra wurde 2021 von KPS Capital Partners, LP, („KPS”), einem in New York ansässigen, globalen Private-Equity-Unternehmen, übernommen.
• Betriebskritisches Portfolio mit hohen Markteintrittsbarrieren: Das Portfolio ist für die Geschäftstätigkeit von Metra von kritischer Bedeutung, da es einen erheblichen Teil der Einnahmen des Unternehmens generiert. Die Anlagen sind hochgradig funktional und aufgrund der langen Bau- und Inbetriebnahmeprozesse, der erheblichen Anschaffungskosten und ihrer strategischen Standorte in Italien und Kanada schwer replizierbar.
• Bewährte Partnerschaften: Metra ist seit 2022 Mieter von W. P. Carey, nach dem Sale-Leaseback einer Anlage in Quebéc. Die vorliegende Transaktion ist zudem die dritte Sale-Leaseback-Transaktion von W. P. Carey mit einem Portfoliounternehmen von KPS.
• Langfristige Rahmenmietverträge mit eingebautem Mietwachstum: Der italienische Teil des Portfolios ist im Rahmen eines langfristigen Triple-Net-Rahmenmietvertrags mit jährlichen Mieterhöhungen vermietet. Das kanadische Objekt wird ab 2022 in den bestehenden Mietvertrag von W. P. Carey mit Metra aufgenommen, der feste jährliche Mieterhöhungen vorsieht.
Christopher Mertlitz, Head of European Investments bei W. P. Carey, sagt: „Diese grenzüberschreitende Transaktion ist ein Paradebeispiel für unsere Investmentphilosophie: Wir konzentrieren uns auf betriebskritische Immobilien, die an kreditwürdige Unternehmen vermietet werden. Sie ist zudem ein Beweis für unsere Fähigkeit, langjährige Partnerschaften mit unseren Mietern und Geschäftspartnern, einschließlich Private-Equity-Firmen, einzugehen. Vor allem im heutigen Hochzinsumfeld ist der Zugang zu Liquidität nach wie vor von entscheidender Bedeutung. Wir freuen uns daher sehr, erneut mit Metra und KPS zusammenzuarbeiten, um ihnen die Freisetzung von Kapital zur Unterstützung ihrer laufenden Geschäftsziele zu ermöglichen."
Briggs Goldberg, Managing Director der Corporate Capital Markets Group von Newmark, sagt: „Wenn es auf Geschwindigkeit und Sicherheit im Abschluss ankommt, ist die Wahl eines Partners, der die Feinheiten grenzüberschreitender Transaktionen in unterschiedlichen Währungen beherrscht, entscheidend. In einem solch komplexen Umfeld kommt die Expertise von Newmark besonders gut zur Geltung. Durch das nahtlose Zusammenspiel mit der bewährten Zuverlässigkeit von W. P. Carey haben wir eine erfolgreiche Transaktion orchestrieren und den vollen Wert der illiquiden Vermögenswerte unseres Kunden freisetzen können.”
Key Facts:
• Marktführender Mieter mit starkem Private-Equity-Sponsoring: Metra ist ein globaler, vertikal integrierter Hersteller von stranggepressten Aluminiumprofilen und damit verbundenen Mehrwertdiensten, einschließlich Lackierung, Oxidation, Bearbeitung, Schweißen und Montage. Metra bietet ein umfassendes Sortiment an stranggepressten Aluminiumprofilen an, die vor allem in den Endmärkten Industrie, Bauwesen und Konstruktion in Europa und Nordamerika eingesetzt werden. Metra hat seinen Hauptsitz in Italien und verfügt über Produktionsstätten in Italien, Kanada und den Vereinigten Staaten. Metra wurde 2021 von KPS Capital Partners, LP, („KPS”), einem in New York ansässigen, globalen Private-Equity-Unternehmen, übernommen.
• Betriebskritisches Portfolio mit hohen Markteintrittsbarrieren: Das Portfolio ist für die Geschäftstätigkeit von Metra von kritischer Bedeutung, da es einen erheblichen Teil der Einnahmen des Unternehmens generiert. Die Anlagen sind hochgradig funktional und aufgrund der langen Bau- und Inbetriebnahmeprozesse, der erheblichen Anschaffungskosten und ihrer strategischen Standorte in Italien und Kanada schwer replizierbar.
• Bewährte Partnerschaften: Metra ist seit 2022 Mieter von W. P. Carey, nach dem Sale-Leaseback einer Anlage in Quebéc. Die vorliegende Transaktion ist zudem die dritte Sale-Leaseback-Transaktion von W. P. Carey mit einem Portfoliounternehmen von KPS.
• Langfristige Rahmenmietverträge mit eingebautem Mietwachstum: Der italienische Teil des Portfolios ist im Rahmen eines langfristigen Triple-Net-Rahmenmietvertrags mit jährlichen Mieterhöhungen vermietet. Das kanadische Objekt wird ab 2022 in den bestehenden Mietvertrag von W. P. Carey mit Metra aufgenommen, der feste jährliche Mieterhöhungen vorsieht.
Christopher Mertlitz, Head of European Investments bei W. P. Carey, sagt: „Diese grenzüberschreitende Transaktion ist ein Paradebeispiel für unsere Investmentphilosophie: Wir konzentrieren uns auf betriebskritische Immobilien, die an kreditwürdige Unternehmen vermietet werden. Sie ist zudem ein Beweis für unsere Fähigkeit, langjährige Partnerschaften mit unseren Mietern und Geschäftspartnern, einschließlich Private-Equity-Firmen, einzugehen. Vor allem im heutigen Hochzinsumfeld ist der Zugang zu Liquidität nach wie vor von entscheidender Bedeutung. Wir freuen uns daher sehr, erneut mit Metra und KPS zusammenzuarbeiten, um ihnen die Freisetzung von Kapital zur Unterstützung ihrer laufenden Geschäftsziele zu ermöglichen."
Briggs Goldberg, Managing Director der Corporate Capital Markets Group von Newmark, sagt: „Wenn es auf Geschwindigkeit und Sicherheit im Abschluss ankommt, ist die Wahl eines Partners, der die Feinheiten grenzüberschreitender Transaktionen in unterschiedlichen Währungen beherrscht, entscheidend. In einem solch komplexen Umfeld kommt die Expertise von Newmark besonders gut zur Geltung. Durch das nahtlose Zusammenspiel mit der bewährten Zuverlässigkeit von W. P. Carey haben wir eine erfolgreiche Transaktion orchestrieren und den vollen Wert der illiquiden Vermögenswerte unseres Kunden freisetzen können.”
